الرئيس التنفيذي لشركة أمازون يستهدف Nvidia وIntel وStarlink والمزيد في خطاب المساهمين السنوي

تقرأ رسالة المساهمين السنوية التي يرسلها الرئيس التنفيذي لشركة أمازون آندي جاسي شيئًا مثل مقطوعة موسيقية لكيندريك لامار، إذا كان مغني الراب مديرًا تنفيذيًا يتحدث عن الشركة وليس موسيقيًا شاعريًا حائزًا على جائزة بوليتزر.

بمعنى أنه عليك أن تعرف التاريخ حتى تفهم جميع المنافسين الذين يستهدفهم Jassy، إلى جانب القصص الشخصية اللطيفة عن حلمه غير المحقق في أن يصبح مذيعًا رياضيًا ويشاهد مباريات الهوكي مع والده.

بالطبع، لا يرمي جاسي التحدي مباشرة. إنه يتخذ نهجا أكثر دقة. على سبيل المثال، في تحديه لشركة Nvidia، كتب: “لدينا شراكة قوية مع NVIDIA، وسيكون لدينا دائمًا عملاء يختارون تشغيل NVIDIA” وسندعم دائمًا هذه الرقائق في السحابة الخاصة بها.

لكنه يقول أيضًا: “تقريبًا كل الذكاء الاصطناعي حتى الآن تم تنفيذه على شرائح NVIDIA، ولكن تحولًا جديدًا قد بدأ.” ويقول إن عملاء AWS “يريدون أداءً أفضل من حيث السعر” مما يعني رقائق Trainium AI المصنعة محليًا من شركة أمازون.

يقول جاسي إن الطلب مرتفع جدًا على هذه الشريحة لدرجة أن السعة المتاحة لأحدث شريحة، Trainium3، قد نفدت تقريبًا. ومن اللافت للنظر أنه يقول إن سعة Trainium4 قد تم بيعها تقريبًا، والتي لا يزال أمامها 18 شهرًا لتكون متاحة.

وهذا يعني أن Trainium قد وصل إلى معدل تشغيل إيرادات سنوي قدره 20 مليار دولار. ولكن إذا كانت أمازون شركة تصنيع شرائح تبيع منتجاتها للآخرين، فستكون قيمتها 50 مليار دولار أمريكي، كما يفترض.

من المؤكد أن Nvidia حققت إيرادات فعلية بقيمة 215.9 مليار دولار العام الماضي. قد لا تهتز Nvidia في حذائها حتى الآن. ومع ذلك، يقدم Jassy برنامج Trainium باعتباره لاعبًا صاعدًا هائلاً.

لم يدخر Jassy إنتل أيضًا. ويشير إلى أن وحدة المعالجة المركزية Graviton CPU التي تنتجها AWS، والمنافسة لبنية Intel x86، “تُستخدم الآن على نطاق واسع من قبل 98% من أفضل 1000 عميل من عملاء EC2″، المعروفين أيضًا باسم بعض أكبر الشركات في العالم. حتى أن شركتين طلبتا “الشراء”. الجميع “يكتب (التأكيد على سعة مثيل Graviton لدينا في عام 2026). “لا يمكننا الموافقة على هذه الطلبات نظرًا لاحتياجات العملاء الآخرين، ولكنها تعطيك فكرة عن الطلب.”

ووعد بأن منافس أمازون ستارلينك، أمازون ليو، المقرر إطلاقه في منتصف عام 2026، ناجح بالفعل أيضًا. لقد فازت بعقود من خطوط دلتا الجوية، وAT&T، وفودافون، وشبكة النطاق العريض الوطنية الأسترالية، ووكالة ناسا، وغيرها.

ومن المثير للاهتمام أنه قال أيضًا إن أمازون قد تتطلع إلى بيع الروبوتات يومًا ما. وكتب أنه قد يحول جميع البيانات من روبوتات المستودعات التي يبلغ عددها مليونًا إلى “حلول روبوتية” للاستخدامات الصناعية والمستهلكين. هل هناك إنسان أمازون في مستقبلنا؟ سنرى. لقد تحدث عن أعمال أمازون الأخرى أيضًا، مثل التوصيل في نفس اليوم، ومحلات البقالة، والطائرات بدون طيار.

لكن في الغالب، حاول جاسي إثبات صحة مئات المليارات من الدولارات من النفقات الرأسمالية التي التزم بها. وفي فبراير، أعلن عن خطط لإنفاق 200 مليار دولار في عام 2026 على النفقات الرأسمالية، ومعظمها لبناء مراكز بيانات AWS. وهذا أكثر من أي من شركات التكنولوجيا الكبرى الأخرى، التي تنفق أيضًا مبالغ كبيرة على النفقات الرأسمالية. إن عرض Jassy للمساهمين أمر منطقي بالنظر إلى انخفاض سهم أمازون إلى أقل من 200 دولار للسهم ولم يتعاف.

وكتب: “نحن لا نستثمر ما يقرب من 200 مليار دولار في النفقات الرأسمالية في عام 2026 بناءً على حدس”، مستخدمًا كمثال أن صفقته مع OpenAI تضمنت تعهد صانع النماذج بإنفاق 100 مليار دولار على AWS. وبطبيعة الحال، هناك من يشكك في قدرة OpenAI على الوفاء بكل وعودها المتعلقة بالإنفاق.

في إشارة إلى ذلك، يصر جاسي على أنه بخلاف OpenAI، “هناك العديد من اتفاقيات العملاء الأخرى المكتملة (وغير المعلنة)، أو التي لا تزال قيد المعالجة”، والتي تصطف لشراء سعة AWS.

سيتعين علينا أن ننتظر ونرى. أولئك الذين يتسببون في الفقاعة ليسوا أبدًا هم الذين يرون (أو يعترفون) بوجودها. “لقد تابعت المناقشة العامة حول ما إذا كانت هذه التكنولوجيا مبالغ فيها، وما إذا كنا في فقاعة”. لكنه أعلن في هذه الرسالة أن هذا ليس هو الحال بالنسبة لشركة أمازون على الأقل.